WQL Quant Academy

量化學院

我們不從「今天買什麼」開始，而是先把策略、績效與風險的閱讀方式說清楚。

最大回撤 vs 最大浮虧

最大回撤描述資金曲線從高點到低點的下降；最大浮虧則聚焦在持倉尚未平倉時曾經出現的未實現損失。對分層加倉、網格或馬丁類策略，兩者不能互相取代。

不一定。高勝率可能伴隨較大的少數虧損；低勝率也可能依靠較大的平均贏單形成正期望。勝率應與 Profit Factor、平均盈虧、最大回撤與樣本數一起看。

不是只問「會不會爆倉」，而是確認最大同時持倉、最大總手數、加倉距離、最大浮動虧損，以及是否存在硬性停止加倉或平倉條件。

重大事件研究應記錄事件波動、點差與滑點、策略是否持續運行、持倉如何變化、最大浮動風險與最終結果。事件盈利不代表策略預測了新聞。

PF 把歷史總盈利與總虧損放在同一個比值中。它比單看勝率多一層盈虧結構資訊，但仍需搭配交易筆數與不同市場階段。

半自動 EA 不必負責決定方向，可以專注執行風控與持倉規則。自動化越多，不代表風險越少；真正重要的是每個自動動作的觸發條件是否清楚。